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在基金市场里，说起“专家理财”和“懒人理财”这八个字，相信绝大多数人都知道他们分别指代的是什么。“专家理财”是基金公司对自己的爱称，“懒人理财”是基金公司对于投资者的俗称。
近半个月内，我在北京、上海连续做了两次电视节目，为了纠正市场上普遍存在着的、对于基金的投资理念的偏差，我说了真话、公道话，但都史无前例地招来各方的批评，甚至恶毒谩骂。深究其中的原因，与上述八个字有很大的关联。
一、不该滥说的“专家理财”
对于“专家理财”这四个字，我一贯反对。多年前，我周围的几个人，很荣幸地进入了基金圈，分别从事从前台到后台、从市场到投资各个方面的工作。当他们个个摇身一变都成为了“专家理财”团队中的一员后，我的思想一直跟不上市场形势的发展。
对于基金行业的定位，我常用的四个字是“专业理财”，即基金公司都是专业化的资产管理机构，在这些机构里，不同的人从事不同专业的事情，其中从事投资的基金经理，并且是在他们的业绩长期良好时，才有可能被称为专家。
举个例子：去医院看病，之前先要挂号，号有两种：普通号、专家号，前者代表了医院这个医疗机构的专业性质，后者代表了医术良好的一小部分医生。
二、更不该滥说的“懒人理财”
“懒人理财”这四个字，带有一种善意的贬义，广大投资者总体上都还是默默地接受了。为什么？因为有“专家”可以为他们理财，为他们可以赚钱。
接受这四个字的不仅有广大的普通投资者，还有资深财经评论人员、证券公司里的研究人员，等等。总体上包含了这样四层含义：（一）投资基金，需要研究吗？（二）如果选择基金比选择股票还难，那么基金还有存在的必要吗？选择基金的难度应该低于股票。（三）投资者买了基金，无论何种基金，无论何时买卖，就是该赚钱。（四）基金公司收了管理费，就该给投资者赚钱。
为什么会出现上述现象？他们都被“懒”了。从人的本性上来讲，很多人都有发财的欲望，更有不劳而获的欲望。在基金公司近些年大肆宣传了“懒人理财”这种理财方式，并且反复宣讲了“专家理财”的概念之后，大家都欣然接受了这个看似合理的逻辑，并且深信不疑。若遇质疑，比如我，必遭批判。
三、再议“专家理财”
这里再议的对象，其实是“专业理财”。正因为是“专业理财”，各个理财机构的专业能力才有高低之分，即不是所有的专业化资产管理机构都一定能够赚钱。
还有一个很简单的道理：这些专业化的资产管理机构，即基金公司，都是由一个一个鲜明的人组成的。如果这些机构一定能够赚钱，这些人何不单干呢？这些人岂不早就个个都是亿万富翁了？
基金有多种多样的类别，基础市场行情有涨有跌，基金的净值表现、投资者持有基金之后的亏盈幅度，当然也就千变万化。
四、再议“懒人理财”
自2008年以来（除了2009年度），基金行业给投资者的感觉根本不如2006年、2007年。当年那种无论站着、坐着、躺着都可以数钱的日子没有了，投资者当不了“懒人”，当然都不满意了，而基金公司呢？都集体缄默、不敢出声了。
在上海，某基金公司的客户沟通会，“专家”由于踩了一颗不大的“地雷”，被基民批评得在台上鞠躬道歉、低头认错。之所以会这样，我们还能够说投资者是“懒人”吗？对此，我只能够说：基金行业里的很多人，他们都没有搞清楚自己在做什么。
近几年的基础市场行情震荡已经告诉了我们：第一，这个市场里没有专家；第二，做懒人是行不通的。因此，我想提醒大家：所谓的“专家”，别再自我陶醉了；所谓的“懒人”，该清醒了。当一个市场里没有了无数的“专家”，没有了无数的“懒人”，这才是一个成熟的市场。基金也是一种投资工具，也需要择基，也需要择时。
