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由王杨一手创办的威路公司（化名）在去年年底接到一笔4年期500万元的土方工程大单。不过要完成这笔业务，公司还需要购置挖掘机用于施工，成本在180万元左右。“公司能够拿来购机的资金只有40万元，该上哪里再凑140万元呢？”为此，王杨四处筹钱。
可惜的是，由于企业没有什么可以用来抵押的资产，成立时间又不长，从银行融资难度不小。“而且我等不起呀，银行走流程，没个把月下不来，可我最好能立即解决问题。”最终，在招银金融租赁有限公司，威路找到了“出路”。通过招银金融租赁开发的“供应商租赁――小易租”产品，威路在一周内既快速用上了工程所需的挖掘机，又无需一次性支付全部款项。
其实，招银金融租赁提供的“供应商租赁”正是融资租赁的业务模式之一，而融资租赁相比其他形式的融资方式有着独特的优势，对一些中小企业来说，也许能成为“缺钱”时的一根“救命稻草”。
融资租赁可解中小企业资金难题
就在不久前，由 浦发银行 、中国商用飞机有限责任公司、上海国际集团共同发起设立的浦银金融租赁股份有限公司在上海正式开业，而这也是继交银金融租赁有限公司、招银金融租赁有限公司、农银金融租赁有限公司后，在上海落户的第四家银行系金融租赁公司。据有关资料显示，目前国内已经成立的银行系金融租赁公司已有10家，融资租赁是这些公司最重要的业务内容。
融资租赁最基本的模式，是由融资租赁公司（出租人）根据承租人对租赁物件的特定要求和供货人的选择，出资向供货人购买租赁物，并租给承租人使用，承租人则按约定分期向出租人支付租金。
在租赁期内，租赁物件的所有权归出租人所有，承租人只是拥有物件的使用权。租期届满，租金支付完毕，且根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，租赁物的归属权可按事先约定进行处置，如承租人支付极低的名义货价从出租人获得租赁物的所有权。
可以说，融资租赁是一种特殊的金融产品，是将“融资”与“融物”合为一体的新型筹资手段，带给承租人的好处自然有很多。
比如说，通过融资租赁方式购置设备，那些没有信用记录、固定资产较少的中小企业、年轻企业，可以借此开辟一条中长期的融资渠道，同时逐步累积和提高企业信用；可以减少企业一次性的成本投入；可以根据企业生产经营的现金流状况，灵活设计和安排租金偿还方式，支持企业持续稳健发展。
招银金融租赁有关负责人在接受记者采访时谈到，“供应商租赁――小易租”产品正是针对中小企业、小微企业经营规模“小”和资金规模“小”等特点所量身设计的。“因为机器设备的所有权并不是企业、项目创造利润的必要条件，所以用较少的租金在较短的时间获得机器设备的使用权，同样也能创造利润，达到经营目的。更重要的是，这种方式更经济，更适合小企业的要求。”
供应链下游企业可受益
记者看到，各家银行系金融租赁公司都在探索提供具备各自特色的租赁业务，如农银金融租赁的“现代农业”、交银金融租赁的“能源设备租赁”等。在此基础上，各家金融租赁公司也都不乏为中小企业特设的融资租赁产品。
有关专家告诉记者，融资租赁适用的企业并不限于规模大小，而是取决于其有无合适的“租赁物”。因此，为了服务更多的中小企业，融资租赁公司会根据中小企业的特点有针对性地开发出相应租赁产品，这样，只要符合一定条件，中小企业也能充分利用这一新型的融资方式。
“供应商租赁――小易租”是招银金融租赁根据中小企业融资市场需求，以及积极帮助中小企业解决“融资难”而专门研发设计的特色产品。据了解，这是一种基于供应链的融资租赁产品，主要面向于专门服务大型优质企业上下游或与大型优质企业有紧密合作关系的中小企业群。文章开篇处提到的威路企业也正是利用这一方式获得融资的。
当威路有意愿向该设备供应商购买挖掘机却苦于资金不足时，就可由招银金融租赁根据威路的融资申请购买挖掘机，再租给威路，威路只需按合同约定向招银金融租赁分期支付租金就可长期使用设备，直至合约期满后获得设备所有权。这种方式下，威路能迅速用上设备获取利润，同时分期租金的方式又远小于一次性购买的压力。而对设备供应商来说，尽管它需要为威路提供设备回购担保，但通过融资租赁方式可以大大促进其销售量、大幅降低了应收账款比例。可以说，在这样的模式下，上游大型企业（设备供应商）、下游小企业（承租人）以及融资租赁公司（出租人）是三赢的。
融资成本应综合计算比较
不过，仅从融资利率比较而言，融资租赁会比银行贷款利率稍高一些，比如中小企业向银行贷款的成本可能会较基准利率（以3～5年期限为例）上浮15%～20%，在7.9%～8.3%，而由于承担了租赁物的购买义务和资产风险，租赁公司的利率可能要达到9%左右。但专家建议，企业不应只简单关注表面的利率水平，而应该结合融资效率、实际收入与支出做全面分析衡量。条件允许的情况下，企业采取“组合”融资的方式或许更有助于获得收益。
就以威路为例，如果其向银行申请4年期贷款，那么利率可能只有7.9%（按贷款3～5年基准利率上浮15%计算），但需要房产抵押或银行认可的第三方担保作为前提条件，且放款周期较长、时效较低。但如果通过“供应商租赁――小易租”可助其在不到一周左右获得最终审批，这就保证其能先提取设备尽快投入工程，且盈利所得能完全覆盖息差的成本，最关键的是从时间上保证了其成功获得此单业务。
考虑到承接工程期间还有经营成本等刚性支出，所以公司负责人王杨最终采用租赁方式获得了挖掘机设备，同时通过其他融资渠道以房产抵押取得资金用于经营。
人性化产品温暖中小企业
按期偿还融资租赁公司租金是企业应尽的义务，也是保证合约持续有效的必要条件。不过，仍有不少中小企业受困于天气、施工周期等客观原因导致停工，如在北方冬季、南方雨季、春节长假时，很多项目都会因此受到影响，企业的收入就会随之下降。
针对这一客观情况，招银金融租赁在小易租产品中新增开发了“季节性还款”还租模式，即在客户因客观原因无法正常开工的月份，只需支付利息或少量租金，待施工恢复后补足。这样一来，企业不至于因为客观原因而导致违约，其上述担忧也迎刃而解了。对这一创新，招银金融租赁相关人员说，中小企业的需求，就是我们的追求。
