【www.zhangdahai.com--爱国演讲稿】
（华东交通大学，江西 南昌330013） 摘要：增强企业自主创新能力是我国企业目前发展关注的焦点问题。通过规范和实证研究相结合的方法，以信息技术、电子、医药与生物制品等三个行业上市公司为样本，研究了我国相关税收优惠政策对企业技术创新的影响。结果表明，企业的自主创新与税收激励政策之间存在较强的线性相关关系，现行的税收激励政策能够对企业的自主创新产生有效的促进作用，但我国现有的研发税收政策仍存在一些不完善的地方，并针对性地提出了几点改进的意见。 H：税收优惠政策可以激励企业创新研发资金的投入
YFt=α0+α1SSYHt+α2SIZEt+α3ROAt+
α4DEBTt+α5INDUt+μt （1）
YF表示企业的研发投入额，SSYH表示企业享受的税收优惠额，SIZE代表企业的规模，ROA代表资产回报率，DEBT代表负债。α1代表回归系数向量，表示税收优惠政策对企业研发行为的影响。当回归系数为正且显著时，表明税收优惠能够激励企业进行自主创新行为；当回归系数为负且显著时，两者是替代关系，即税收优惠会使得企业减少自身的科研投入；当回归系数不显著时，无法判断税收激励措施对企业科研投入行为的影响。
表12008年样本公司特征的描述性统计
注：样本为82例。
从研发投入额来看，其最大值与最小值相差很大，并且标准差为8.5，说明样本企业间对于研究开发费用的投入额相差很大，非常不均衡。样本公司平均总资产额为21.53144亿元，其中样本资产规模最大值为 25.40407亿元，最小值为19.48807亿元；从盈利情况看，净资产收益率平均数为6.8%，最大值高达35.8%，最小值为-56.2%，说明上市公司之间收益能力存在很大差异，我们对此进行控制。从资本结构看，总体平均债务比例不高为47.8%，但个体之间的差异较大。
为了进一步证明税收激励和研发投入之间的关系，本文又采用LOGIT回归，将同一类型公司中不享受税收优惠的公司做为对照样本，设置（0，1）虚拟变量进行比较分析，我们将享受税收优惠补贴额的公司为1，否则为0，来说明税收激励对企业研发投入的有效性。
三、税收优惠激励作用的实证研究结果
1.相关系数分析。从表2可以看出，研发支出与税收优惠的相关系数为负，在1%的水平下显著，符号与我们的预期存在差异，这将在下面回归方程中进一步分析。研发支出与资产负债率负相关并在5%的水平下显著，说明企业负债率会限制研发资金的投入。研发支出与资产收益率正相关并在1%的水平下显著，说明盈利能力强的企业更有能力来进行产品的研发。研究支出与公司规模正相关，仅在10%水平上显著。各变量之间的相关系数较低，说明不存在多重共线性问题。
表2变量Pearson相关系数表
2.回归结果分析。采用回归方程（1）来考察企业研发支出与税收优惠之间的关系，回归结果如表3所示。
表3研发支出与税收优惠
注：样本量为191例。在回归结果（1）中税收优惠SSYH为连续变量。在回归结果（2）中，税收优惠为虚拟变量，得到了国家税收优惠补贴的企业为1，否则为0。SIZE为总资产的自然对数，ROE为净资产收益率，DEBT为资产负债率，*、**、***分别表示在10%，5%，l%水平下显著。
从回归结果（1）我们可以看出，税收优惠与研发支出的回归系数为正，并且在1%的水平下显著。这表明随着国家税收优惠的加大，企业的研发支出在不断增加，税收优惠能推动企业的自主创新。研发支出与企业规模负相关，在5%的水平上显著。研究支出与资产收益率正相关，仅在10%水平上显著。研发支出与资产负债率负相关，但不显著。该模型调整后的R平方为35.3，模型的拟合效果还不错，说明解释变量对被解释变量有较好的解释能力。回归结果（1）基本上与我们的研究假设一致。
为了进一步验证结论的准确性，采用LOGIT回归来分析享受国家税收优惠的公司与没有享受的公司对比，其研发支出的变化情况。
从回归结果（2）我们可以看出，享受国家税收优惠的公司相比于其它公司其研发支出高出0.8%，并在1%的水平下显著。其它控制变量的符号和显著性程度与回归结果（1）大体相同。回归结果（2）是对回归方程（1）的稳健性检验，验证了我们提出的假设。
从研究结果我们可以看出：第一，税收优惠政策能促进企业研发投入的增加。第二，享受相关税收优惠的企业，研发投入的比重要高于其他企业。本研究结果为我国现有税收优惠政策的合理性和有效性提供了一定的经验支持。本文的研究局限在于：首先，用研发投入比重作为技术创新的代理变量可能具有某些缺陷，因为对技术创新的贡献并不一定全部来自于研发投入；其次，检验样本仅局限于三个特殊行业，其大多数为高新技术产业，因此研究结论的推广受到一定的限制。这些缺陷都有待在后续研究中完善。
四、有关企业创新税收激励政策启示
通过以上税收激励对企业创新能力作用的机理分析以及实证研究的验证，我们得出目前正在进行的税收激励政策对研究开发投资具有显著的正效应，但回归的系数比较小，这说明了我国现有的研发税收政策仍存在一些不完善的地方，使得在实践中激励企业研发投入的效果不甚理想。与发达国家相比，我国企业研发投入明显不足，企业并未真正成为一个研发投资的主体。我们还需要进一步完善有关研发税收政策、法规，使其更能适应企业科技进步的需要。
首先，应进一步实行以技术创新项目为优惠主体的政策。其次，要改变优惠政策重结果、轻过程的现象。研发新产品、新技术、新工艺并将其转化为现实的生产力是一个高风险高投入的过程，需要大量的人力、物力和财力。我们不但要加大对企业研发过程形成产品所发生的各项费用进行减免和享受税收优惠的改革，还要对企业的初始投入过程给予更多的税收优惠政策。如允许其按销售收入的百分比提取技术开发准备金，允许其研究开发费用、技术转让费用、新产品试制费和广告宣传费等按一定的比例加计扣除，进一步缩短企业固定资产的折旧年限等等，减轻高新技术企业的税收负担，鼓励企业更新设备和技术创新。再次，要推行鼓励高科技风险投资的税收优惠政策。对于企业将自己60%以上的资产投资于高新技术项目享受免税待遇，允许将其在投资过程中发生的亏损冲抵企业应纳税所得额，并适当延长其补亏的年限。
参考文献：
［1］ 孙敬水，崔立涛.企业技术创新的影响因素、市场结构及
动态博弈分析［J］.科技进步与对策，2007，（8）.
［2］ 娄贺统，徐浩萍.政府推动下的企业技术创新：税收激励
效应的实证研究［J］.中国会计评论，2009，（2）.
［3］ Berger.I".Explicit and implicit effects of the R&D tax credit.
Toumal ofAeeountingReseareh，1993，（31），131-171.
［4］ Benjamin Russo 2004 A cost- benefit analysis of R&D tax
incentives Canadian Journalof Economies，Vo1，37No.2.
［5］ InciEren Boston College A Model of R&D Tax incentives 2004，
Boston College Departmentof Economies，Boston College working
Papers in Eeonomies：597.
